Eine interdisziplinäre Analyse forensischer Methoden zur Rückverfolgung von Blockchain-Transaktionen

Abstract

Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum haben innerhalb weniger Jahre eine bemerkenswerte Verbreitung erreicht. Im Dezember 2024 überschritt ihr Gesamtmarktwert einen Rekordwert von 3,91 Billionen US-Dollar. Auch im Jahr 2025 bleiben sie trotz erheblicher Kursvolatilität ein fester Bestandteil des digitalen Finanzsystems. Diese Entwicklung bringt zugleich neue Herausforderungen für Strafverfolgungsbehörden und Regulierungsinstanzen mit sich - insbesondere bei der Nachverfolgung krimineller Geldflüsse im digitalen Raum. Diese Arbeit untersucht die technischen, rechtlichen und ethischen Rahmenbedingungen der Rückverfolgbarkeit von Blockchain-Transaktionen. Für die Analyse wurden 50 Quellen herangezogen, darunter einschlägige wissenschaftliche Publikationen und empirische Fallstudien. Die Ergebnisse zeigen, dass eine Kombination forensischer Methoden – darunter Clusteranalysen, graphbasierte Auswertungen und die Integration externer Informationsquellen – bei etablierten Kryptowährungen wie Bitcoin eine Identifikation verdächtiger Transaktionsmuster mit einer Erfolgsquote von bis zu 69 % ermöglicht. Im Vergleich dazu weisen sogenannte Privacy Coins wie Monero oder Zcash aufgrund ihrer spezifischen Verschleierungstechniken eine deutlich geringere Identifizierungsrate von unter 20 % auf. Auch rechtliche Vorgaben spielen eine zentrale Rolle. Die Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO), die Richtlinien der Financial Action Task Force (FATF) sowie die europäische Marktregulierung für Krypto-Assets (MiCA) setzen klare Grenzen für die technische Umsetzung forensischer Analysen. Sie definieren Anforderungen an die Transparenz, Datensicherheit und die rechtskonforme Verarbeitung personenbezogener Daten. Die Blockchain-Forensik stellt ein vielversprechendes Instrument zur Bekämpfung digitaler Kriminalität dar, doch ihre Möglichkeiten sind aufgrund der hohen Komplexität und ständigen Weiterentwicklung der Technologien begrenzt. Um sicherzustellen, dass entsprechende Analysen rechtlich abgesichert, gerecht und wirksam sind/bleiben, ist es notwendig, hierbei Technik, Recht und Ethik in der Zukunft noch enger miteinander zu verknüpfen.

Cryptocurrencies such as Bitcoin and Ethereum have achieved remarkable adoption within just a few years. In December 2024, their total market capitalization reached a record high of USD 3.91 trillion. Despite significant price volatility, they remain a core component of the digital financial system in 2025. This development presents new challenges for law enforcement agencies and regulatory bodies—particularly in tracing illicit financial flows in digital environments. This thesis examines the technical, legal, and ethical frameworks surrounding the traceability of blockchain transactions. The analysis is based on 50 sources, including relevant scientific publications and empirical case studies. Findings indicate that a combination of forensic techniques - including cluster analysis, graphbased evaluations, and the integration of external data sources - can achieve identification rates of up to 69% for suspicious transaction patterns in established cryptocurrencies like Bitcoin. In contrast, privacy-focused coins such as Monero and Zcash, due to their specific obfuscation mechanisms, show significantly lower identification rates of less than 20%. Legal regulations also play a crucial role. The General Data Protection Regulation (GDPR), the guidelines of the Financial Action Task Force (FATF), and the European Markets in Crypto- Assets Regulation (MiCA) impose clear boundaries on the technical implementation of forensic analyses. They define requirements for transparency, data security, and the lawful processing of personal data. Blockchain forensics represents a promising tool in combating digital crime, yet its capabilities remain limited. To ensure that analyses are legally sound, ethically justified, and practically effective, it is essential to further integrate technology, law, and ethics in future developments.